Volatilitetsbaserade indikatorer Den sista huvuddelen av tekniska indikatorer är gruppen av volatilitetsbaserade indikatorer. Dessa indikatorer övervakar förändringar i marknadspris och jämför dem med historiska värden. Om marknadspriset börjar förändras snabbare än vad som är lämpligt enligt genomsnittet av historisk volatilitet eller om priset korsar ett visst intervall kommer indikatorerna att signalera en övertäckt inköpsmarknad. Introduktion Volatilitet är i ekonomi representerad av standardavvikelsen beräknad från tidigare (historiska) priser. Det innebär att ju snabbare priset på marknaden ändras desto högre är volatiliteten på den marknaden. Vi känner igen 2 typer av volatilitet: historisk volatilitet och underförstådd volatilitet. Historisk volatilitet är volatilitet som verkligen har uppmätts och representerar reala prisförändringar. Implicerad volatilitet härrör från prissättningsformeln på ett sådant sätt att vi lägger in det aktuella priset på instrumentet i formeln. Den används oftast för alternativ. Den informerar oss om volatiliteten som indikeras av optionspriset för tiden för optionslösning. För beräkningen av indikatorer som används i vanlig teknisk analys används historisk volatilitet. Syfte och användning Syftet med volatilitetsbaserade indikatorer är mycket lik oscillatornas syfte: att upptäcka obalanser på marknaden och generera signaler som kan hjälpa oss att dra nytta av dessa obalanser. Dessa indikatorer genererar också överkodade överföringssignaler. Om priset stiger för snabbt jämfört med den historiska utvecklingen, kan det lätt nå ett stadium där uppgången inte längre är hållbar. Volatilitetsbaserade indikatorer informerar oss exakt om sådana situationer. Handelssignaler Ett gemensamt drag hos alla volatilitetsbaserade indikatorer är att de genererar köp och säljsignaler som bygger på begreppet överköptransaktionsmarknad (precis som vid oscillatorer). Om priset överstiger det övre gränsen för intervallet, där det ska vara närvarande enligt trenderna i historisk data, genereras en försäljningssignal. Omvänt, om priset kryssar under den nedre gränsen av intervallet genereras en köpsignal. Fördelar och nackdelar En signifikant fördel med denna typ av indikatorer utgörs av det faktum att de tydligt kan visa att prisökningen eller fallet är för brant jämfört med tidigare perioder och det är därför mycket sannolikt att den antingen saktar eller sluta helt. Det är därför som dessa indikatorer kan komplettera andra tekniska analysindikatorer ganska bra. Å andra sidan har dessa indikatorer nackdelen med att endast vara baserad på en sak priset. De speglar inte några andra data (till exempel i motsats till volymbaserade indikatorer, som tar hänsyn till både pris och volym som handlas på marknaden). Det är också möjligt att om vissa extremt goda nyheter om företagets fundamentaler når marknaden, kan priset fortsätta öka trots alla signaler som genereras av volatilitetsbaserade indikatorer, eftersom de inte återspeglar information om grundämnen. Typer av volatilitetsbaserade indikatorer Paraboliska SAR-indikatorn (Stop and Reverse) utvecklades av den välkända tekniska analytiker Welles Wilder. I prisdiagrammet tar det en form av flera prickar i linje med parabola (därav namnet Parabolic SAR), som placeras antingen över eller under nuvarande pris. Syftet med denna indikator är att identifiera punkterna, vars upplevelse innebär slutet av den nuvarande trenden eller dess omvändning. Parabolisk SAR beräknas som standard en dag i förväg. Det betyder att vi från dagens data beräknar Parabolic SAR för imorgon. Den beräknas enligt följande formel: Tommorows SAR SAR-accelerationsfaktor (extrempunkt - dagens SAR) För accelerationsfaktorn används vanligtvis konstanten på 0,02. Denna faktor bestämmer hur snabbt SAR-värdet kommer att ange priset (konvergera). Att uppnå en ny hög i en uptrend (eller en ny låg i en downtrend) ökar accelerationsfaktorn med 0,02. Som den övre gränsen för accelerationsfaktorn är antalet 0,20 vanligen inställd. För den extrema punkten tas värdet av den sista höga under en uppåtriktning (eller den sista låga under nedåtriktningen) som ytterpunkten. 2 specifika problem kan uppstå under SAR-beräkningen. Om SAR-värdet för nästa dag ligger inom dagens eller dagens prisintervall måste värdet sänkas till den nedre gränsen för detta intervall (dvs. priset lågt). Vidare kan SARs värden ligga över eller till och med inom morgondagens prisintervall. Detta signalerar en trendomvandling och därmed också ett behov av att ändra beräkning av SAR. Om detta händer under uptrend betyder det en förändring till downtrend. I det här fallet börjar vi beräkna SAR med hjälp av nedgången för extrema punkter och vi minskar accelerationsfaktorn till det ursprungliga värdet på 0,02. Signalerna som ges av den paraboliska SAR är mycket enkla. Om SAR ligger under gällande marknadspris, är det en uppåtgående trend på marknaden. Om Parabolisk SAR ligger över det nuvarande priset, finns det en nedåtgående trend på marknaden. Därför kan korsning under nuvarande pris betraktas som en köpsignal. Omvänt, om SAR passerar över marknadspriset, innebär det en försäljningssignal. SAR används ofta på marknaden för analys av kortare tidsperioder. Emellertid är huvudproblemet med denna indikator att det fungerar korrekt endast i en trendmiljö. Om det inte finns någon tydlig trend på marknaden tenderar Parabolic SAR att ge många falska signaler. Enligt författaren till denna indikator fungerar Welles Wilder, SAR endast ca 30 av tiden. Det är därför som de flesta handlare kombinerar SAR med andra indikatorer som mäter trender styrka, till exempel ADX. ROC är en teknisk indikator som mäter procentuell förändring mellan nuvarande pris och priset från x dagar sedan (oftast 10). ROC för 10-dagarsperioden beräknas enligt följande: ROC (stängs idag nära 10 dagar sedan) nära 10 dagar sedan 100 Om ROC stiger i positiva tal ökar priset snabbare och köptrycket ökar. Omvänt, om ROC sjunker, ökar också köptrycket, vilket innebär att prishöjningen saktar ner. Om ROC är negativ, innebär det att försäljningspriset, och därmed en minskning av priset. Ju mer negativa ROC är, desto högre är försäljningspriset och sålunda desto snabbare är prisnedgången. ROCS-kryssning över 0 anses ofta för att representera en köpesignal. Omvänt sker en säljsignal när indikatorn korsar under 0. Dock används diagrammet för ROC ofta för kartanalys, vilket också kan generera handelssignaler (t. ex. bryta en trendlinje). Dessutom, om ROC uppnår extremt höglödesvärden jämfört med historiska data kan det signalera ett överköpt överlöpt tillstånd på marknaden. Dessutom kan ROC också användas för att hitta avvikelser med marknadspriset. Denna indikator utvecklades på 1980-talet av John Bollinger. I diagrammet har formen av tre linjer som utgör ett prisklass. En av linjerna representeras av ett rörligt genomsnitt av marknadspriset. De andra två linjerna ökar värdena för det rörliga genomsnittet (om den andra raden minskar) med värdet av två standardavvikelser för den aktuella perioden. Sålunda placeras var och en av dessa linjer två standardavvikelser bort från det glidande medlet. Vanligtvis beräknas de rörliga medelvärdena (och därmed också standardavvikelsen) för 20 dagar. Enligt statistisk teori bör marknadspriset ligga inom detta intervall för 95 av tiden. När priset rör sig utanför det område som bestäms av Bollinger-band betraktas det som en extrem situation där marknaden antingen överköpts (om priset ligger över gränsen över gränsen) eller överlåtas (om priset ligger under den nedre gränsen för räckvidden). Om priset överstiger övre gränsen anses det därför som en säljsignal och omvänd, om den passerar under den nedre gränsen, betraktas det som en köpsignal. Bollingerband används ofta för att sätta utgångspunkten från en handel när Målpriserna fastställs antingen lite över övre gränsen (för att köpa) eller lite under den nedre gränsen (för försäljning). Bollingerband skiljer sig från liknande indikatorer som Keltnerband eller Kuvert så att bredden på intervallet inte är konstant, men ändras enligt historisk volatilitet. Om volatiliteten ökar blir bandet bredare och omvänd, om priserna svänger mindre blir bandet smalare. Enligt vissa aktörer signalerar en betydande utvidgning av intervallet slutet på en trend, medan en betydande minskning av intervallet innebär starten på en ny trend. Hur används Bollinger Bands i options trading Option prissättning påverkas av inneboende värde, vilket är det underliggande aktiekursen och extrinsiskt värde, som består av en tidsvärdesfaktor och påverkas av volatiliteten. Bollinger Bands hjälphandlare mäter volatilitet, och därmed är användningen av Bollinger Bands i alternativhandel ganska värdefull för att definiera extrinsiskt värde. Om man tittar på Bollinger Bands på den underliggande aktien kan det också hjälpa alternativhandlare att identifiera återköp och trendändringar som påverkar ett kontrakts inneboende värden. Använda Bollinger-band för att identifiera volatilitet Bollinger Bands kan hjälpa en näringsidkare att identifiera en möjlighet baserad på volatilitet. En faktor i en optionsavtalspremie är den implicita volatiliteten, som också definieras av vega. Vega återspeglar hur mycket ett optionsavtalskurs flyttas till följd av ett 1 drag i den underliggande aktiekursen. När den underliggande säkerheten upplever högre volatilitet ökar vega för optionsavtal som hör samman med säkerheten. Som trendhandlare och tekniska analytiker vet, är Bollinger Bands användbara för att identifiera volatilitetsförändringar. Eftersom avståndet mellan det övre och nedre bandet i förhållande till mittbandet, känt som bandbredd, smalnar, indikerar det att sänka volatiliteten. Historien har visat att perioder med låg volatilitet följs av perioder med hög volatilitet, vilket innebär att en minskning av Bollinger Bands tyder på att en hög volatilitet kommer. När narrowness träffar en sexmånaders låg, är den känd som en Squeeze. Göra lönsamma affärer På samma sätt kan handlare identifiera volatilitetsförändringar och ändra prisutveckling i en säkerhet för att göra optionsverksamhet i enlighet med detta. Till exempel, från 16 juni till 19 juni 2014, minskade Bollinger-band på diagrammet för Google (GOOG), vilket indikerar ett fall i volatiliteten. Erfarna handlare såg detta, att veta att högre volatilitet snart skulle komma. Följande dag såg dubbel volymen och lagret stängde vid 556.36. En näringsidkare kunde ha utnyttjat denna möjlighet att köpa samtal med en strejk på 580, vilket vid den tiden skulle ha kostat nästan ingenting. På bara några dagar, den 25 juni, stängde börsen vid 578,65, och näringsidkaren kunde ha stängt hans eller hennes uppskattade alternativposition med en bra vinst. Lönsam för Bull eller Bear Markets En näringsidkare kan också göra ett drag baserat på extremt hög volatilitet, med förväntningar på att volatiliteten kommer att minska. Fördelen med options trading är att det är lätt att tjäna på någon marknad. En tjurmarknad är inte nödvändig för optionshandlaren, och vissa spelar bara nackdelen. En grundläggande optionsstrategi för en bearish marknad är att sälja säljoptioner. Om en näringsidkare vill äga Apple (AAPL) till ett bra pris kan sälja en uppsättning ge honom eller henne möjligheten, och om inte, samlar han eller hon i alla fall premien. Återigen, med hjälp av Bollinger Bands för att bestämma tider med övergående hög volatilitet, gör detta scenario lönsamt för näringsidkaren. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. Detta. Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit uppnådd på en risklös. Utvecklingsstrategier för volatilitet Det finns två grundläggande sätt att en näringsidkare kan handla volatilitet: Traders försöker köpa alternativ med låg volatilitet i hopp om att volatiliteten kommer att öka och sedan sälja tillbaka dessa alternativ till ett högre pris. Traders försöker sälja alternativ med hög volatilitet i hopp om att volatiliteten kommer att minska och sedan köpa tillbaka samma alternativ till ett billigare pris. Eftersom Bollinger Bandsreg anpassar sig till volatiliteten kan Bollinger Bands ge alternativt handlare en bra uppfattning om när alternativen är relativt dyra (hög volatilitet) eller när alternativen är relativt billiga (låg volatilitet). Kartan nedan för Wal-Mart lager illustrerar hur Bollinger Bands kan användas för att handla volatilitet: Potentiellt köp alternativ när volatiliteten är låg När alternativen är relativt billiga, till exempel i mitten av diagrammet ovanför Wal-Mart när Bollinger Bands signifikant kontrakterade köpoptioner, som en strängle eller sträng, kan eventuellt vara en bra alternativstrategi. Skälet är att efter snabba drag kan priserna ligga inom ett handelsområde för att vila. Efter att priserna har vilat, såsom perioder när Bollinger Bands är extremt nära varandra, kan priserna börja flytta igen. Därför köpoptioner när Bollinger Bands är tätt tillsammans, kan det vara en smart alternativstrategi. Potentiellt sälja alternativ när volatiliteten är hög Ibland när alternativen är relativt dyra, till exempel längst till höger och längst till vänster i diagrammet ovanför Wal-Mart när Bollinger-banden utvidgades avsevärt, säljs alternativen i form av en strängle , eller järn condor, kan vara en bra alternativ strategi att använda. Logiken är att efter att priserna har stigit eller fallit betydligt, till exempel perioder då Bollinger Bands är extremt långt ifrån varandra, kan priserna börja konsolidera och bli mindre volatila. Därför kan försäljningsalternativ när Bollinger Bands är långt ifrån varandra, eventuellt kunna vara en smart alternativ volatilitetsstrategi. Uppgifterna ovan är endast avsedda för informations - och underhållningsändamål och utgör inte handelsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja några aktier, alternativ, framtida varor, varor eller valutaprodukter. Tidigare resultat är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. Handel är i sig riskabelt. OnlineTradingConcepts ansvarar inte för några speciella eller följdskador som uppstår till följd av användning eller oförmåga att använda, material och information som tillhandahålls av denna webbplats. Se fullständig ansvarsfriskrivning.
Comments
Post a Comment